上周全球股市普跌。市场交易热点主要围绕一带一路和半导体材料。产业趋势方面，微软推出AI工具Dynamics 365 Copilot 并将于本周3月16日发布ChatGPT版Office，爆款应用频出的背后是AIGC的兴起，2030年全球AIGC市场规模有望达到1100亿美元；全球首个海水提锂项目已在青岛启动，预计12月底正式投产，目前我国锂矿主要依赖进口，海水提锂有望缓解我国锂资源“卡脖子”问题。
核心观点
【全球股市表现】上周全球股市普跌。A股方面，上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别下跌3.0%、5.0%、3.5%、4.0%、2.1%、2.4%。美股方面，道指、纳指、标普分别下跌4.4%、4.7%、4.5%。欧股市场全面下跌，富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别下跌2.5%、1.7%、1.3%、2.0%。日经225指数上涨0.8%。产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：光刻胶、半导体硅片、猴痘。板块方面，上周全球股市普跌，其中公共事业表现相对较好，金融、材料板块表现相对较差。个股方面，过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术、公用事业行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，金融、可选消费行业公司居多。
【市场交易热点】热点一：一带一路。中沙伊三国发表联合声明，沙特和伊朗宣布恢复两国外交关系，今年是我国“一带一路”倡议提出十周年，三方联合声明是“一带一路”的重大成果；关注基建与能源的相应投资机会，伊朗与沙特均为重要的油气及能源产国，两国关系的稳固将改善中东地缘政治格局，为能源领域的合作创造了较好的条件，同时也为我国跨境能源结算，原油进口等业务开创了更多渠道，基建方面，沙伊恢复外交有望提升地区合作与基础设施建设。热点二：半导体材料。容大感光光刻胶批量销售的实现，意味着我国光刻胶产业实现了“从0到1”的突破，我国半导体材料行业有望借力产业链国产替代和本土下游晶圆厂逆周期扩产打开长期成长空间，关注我国半导体材料国产替代投资机会。
【全球产业趋势】趋势一：AIGC。微软推出AI工具Dynamics 365 Copilot ，可帮助员工写邮件减轻负担；微软将于本周发布ChatGPT版Office；随着算力、算法、数据量的不断演进，AIGC也从最早的实验技术发展为解放劳动力的重要工具，行业内不断涌现高质量产品，引领时代趋势。趋势二：海水提锂。全球首个海水提锂项目已在青岛启动，预计12月底正式投产；我国锂矿在品味、开采规模与国外相比仍有一定差距，使得我国锂矿主要依赖进口，存在被卡脖子的风险，海水提锂将助力我国锂资源自主可控，缓解锂资源严重依赖进口的问题。
【重要资讯】硅谷银行：3月10日，根据美国联邦存款保险公司（FDIC）发布的一份声明，美国加州金融保护和创新部（DFPI）当日宣布关闭美国硅谷银行，并任命FDIC为破产管理人。汇丰控股：3月13日，汇丰控股以1英镑收购硅谷银行英国子公司，预计硅谷银行英国子公司的有形资产约为14亿英镑。英国财政部表示，硅谷银行英国子公司出售给汇丰银行的交易是由英国央行促成的。
【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，3月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：氢能（上游）、充电桩（高压快充）、储能（大储）、生物医药（创新药、中药）、数字经济（AI+，数据要素） 。
【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。
【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。
(张夏为招商证券首席策略分析师）
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